InvestMarket 指標回測（固定最佳操作方式，搜尋選股指標）
產生時間：2026-09-20 22:49:02 台灣時間
固定操作方式：槓桿3x／停損29%權益（價格9.7%）／跳過第一段／第二段：漲28%啟動、回落22%（全部部位）／最長持有14日曆日（%皆為權益%）（來源：操作方式回測最佳）
每個訊號日取預測前 1 名等權重；標的 42 檔；進場樣本 51554；評估期間 3 段（與操作方式回測同樣的期間切法，第 1 段只當 walk-forward 訓練暖身、不評估，所以基準與操作方式頁的第 2 段起一致）
（每段只用該段開始前的資料訓練＝walk-forward，訓練樣本的標籤窗格不跨進評估期）；搜尋 15 次試驗（optuna-tpe）
沿用操作方式回測的資金模式與排名目標（口徑一致才能比較「選股」vs「全買」）：資金模式：固定資金（每筆固定本金、不複利再投入；每筆報酬算術平均）；排名目標：平均為主、最差期間不得低於底線（違反底線者按超出幅度重罰）；底線 -1.6%（＝最差期間的「固定資金每筆平均」不得低於此值，不是整段共此值；定義見下方說明）
指標回測控制頁 ・ 操作方式回測 ・
每日排名
✅ 選股指標勝過「全買」基準
最佳指標組合：最差期間 -5.901% ／ 複利平均 -1.083%（算術 -1.020%）
全買基準：最差期間 +1.387% ／ 複利平均 +2.690%（算術 +2.695%）
預設指標組合：最差期間 -30.071% ／ 複利平均 -14.240%（算術 -13.356%）
（最佳組合同時勝過預設指標組合）
使用指標：rsi_norm, ma_ratio, dist_from_high, range_pos, peer_volatility, peer_dist_from_high
6 個指標／窗格組 #1／depth=6, eta=0.045, rounds=250
指標定義（請先看這裡）
① 一筆＝一個持有週期（最長 14 日曆日，約兩週；可能提早停損/停利出場）。同一個訊號日進場的全部標的等權重平均成一筆組合報酬，單位是權益報酬%（已含槓桿與手續費、滑價）。
② 每筆等效複利率 per_trade_compound＝把一個期間內首尾相接、互不重疊的一串交易（取 7 條不同起點的路徑）各自依序複利，再換算成「平均每筆」的成長率：(Π(1+每筆報酬))^(1/筆數) − 1，7 條路徑依筆數加權平均。它是每筆的複利報酬，不是每筆的算術平均，也不是整段期間的總報酬。
③ 最差期間 min_pc＝各期間的每筆等效複利率中最小的一個；最差期間底線 −0.3%的意思是：任何一個期間的「每筆等效複利率」都不能低於 −0.3%（不是整段共 −0.3%）。
④ 複利平均 gavg_pc＝各期間每筆等效複利率再依序複利平均（期間是依序發生的，排名用這個）；算術平均 avg_pc＝直接平均，僅供對照。
⑤ 換算成整段報酬：整段 ≈ (1 + 每筆)^筆數 − 1，筆數 ≈ 期間日曆日 ÷ 14（期間表的「每條路徑約幾筆」）。表中的「候選訊號日數」（約 100）只是可選的進場日期數量（每 N 日曆日取樣、排除只有加密幣交易的週末），不是交易筆數，也不是複利的筆數。
⑦ 固定資金口徑 fx（每筆固定本金、不複利）：每筆都用同樣大小的本金、賺賠不再投入下一筆——「固定資金每筆平均」＝各軌道每筆報酬的算術平均，「固定資金整段累加」＝每筆報酬直接相加。它不會被「選股少、單筆波動大」的複利波動拖累而吃虧，適合比較「挑選股」與「全買」誰每筆賺得多；但它不反映「全部資金每次滾入」的成長，也看不出集中持股的風險（回撤）——複利口徑（前面各欄）看的是後者。資金模式選「固定資金」時，排名與底線都用這一口徑，且「指標回測」會沿用同一資金模式，才能與全買公平比較。
⑥ 整段期間報酬＝該期間內每條不重疊路徑把所有交易依序複利的總報酬 Π(1+每筆報酬) − 1，再對 7 條路徑取平均（表中直接列出，不必自己換算）；「全部期間（依序複利）」那一列是各期間整段報酬再依序複利。
例（本次最差期間 2024-04-03~2025-06-26，約 450 日曆日）：每筆等效複利率 -5.901% × 約 31.7 筆依序複利 ≈ 整段期間 -67.5%（實測）。
最佳組合：各期間（out-of-sample）
| 期間（訊號日） | 日曆日數 | 每筆等效複利率 % | 選中標的單筆平均%（權益，算術） |
整段期間報酬 %
(各路徑複利後平均) | 固定資金每筆平均 %
(不複利) | 固定資金整段累加 % | 每條路徑平均幾筆 | 候選訊號日數 | 軌道獲利比例 |
|---|
| 2023-01-09~2024-04-02 | 450 | +0.699 | -0.055 | +88.35 | +3.901 | +123.9 | 31.9 | 309 | 57% |
| 2024-04-03~2025-06-26 | 450 | -5.901 | +1.227 | -67.52 | +0.225 | +6.3 | 31.7 | 309 | 14% |
| 2025-06-27~2026-09-19 | 450 | +2.143 | +6.057 | +164.97 | +8.726 | +267.4 | 30.6 | 299 | 71% |
| 全部期間（複利／累加） | 1350 | +0.514 | | +62.11 | +4.221 | +397.6 | 94.2 | 917 | |
全買基準
| 2023-01-09~2024-04-02 | 450 | +3.100 | +3.666 | +166.88 | +3.534 | +112.6 | 31.9 | 309 | 100% |
| 2024-04-03~2025-06-26 | 450 | +1.387 | +1.277 | +59.61 | +2.187 | +69.2 | 31.7 | 309 | 86% |
| 2025-06-27~2026-09-19 | 450 | +3.596 | +4.089 | +205.27 | +4.269 | +130.6 | 30.6 | 299 | 100% |
| 全部期間（複利／累加） | 1350 | +2.761 | | +1200.37 | +3.316 | +312.4 | 94.2 | 917 | |
前 12 名指標組合
| # | 設定 | 最差期間 min_pc% | 複利平均 gavg_pc%（排名用） | 算術平均 avg_pc% | 使用指標 |
|---|
| 1 | 6 個指標／窗格組 #1／depth=6, eta=0.045, rounds=250 | -5.901 | -1.083 | -1.020 | rsi_norm, ma_ratio, dist_from_high, range_pos, peer_volatility, peer_dist_from_high |
| 2 | 5 個指標／窗格組 #2／depth=5, eta=0.059, rounds=100 | -2.634 | -1.427 | -1.415 | rsi_norm, ma_ratio, dist_from_high, range_pos, peer_volatility |
| 3 | 9 個指標／窗格組 #2／depth=5, eta=0.102, rounds=350 | -5.386 | -1.243 | -1.198 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, momentum_short, momentum_long, dist_from_high, peer_momentum_short, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 4 | 11 個指標／窗格組 #0／depth=3, eta=0.103, rounds=250 | -30.321 | -13.091 | -12.065 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, mchg_norm, ma_ratio, dist_from_high, atr_pct, peer_momentum_long, peer_volatility, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 5 | 8 個指標／窗格組 #2／depth=5, eta=0.062, rounds=350 | -4.861 | -3.033 | -3.007 | macd_norm, bb_pct, momentum_short, ma_ratio, atr_pct, peer_momentum_short, peer_momentum_long, peer_dist_from_high |
| 6 | 9 個指標／窗格組 #1／depth=6, eta=0.087, rounds=100 | -32.477 | -12.828 | -11.456 | macd_norm, bb_pct, momentum_short, volatility, dist_from_high, peer_momentum_short, peer_momentum_long, peer_volatility, peer_rsi_norm |
| 7 | 4 個指標／窗格組 #2／depth=6, eta=0.042, rounds=100 | -2.588 | -1.920 | -1.918 | rsi_norm, ma_ratio, dist_from_high, range_pos |
| 8 | 9 個指標／窗格組 #1／depth=5, eta=0.087, rounds=250 | -4.105 | -2.845 | -2.838 | macd_norm, bb_pct, momentum_long, volatility, dist_from_high, peer_momentum_short, peer_momentum_long, peer_volatility, peer_rsi_norm |
| 9 | 9 個指標／窗格組 #2／depth=5, eta=0.111, rounds=350 | -4.926 | -2.704 | -2.691 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, momentum_short, momentum_long, dist_from_high, peer_momentum_short, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 10 | 7 個指標／窗格組 #1／depth=6, eta=0.033, rounds=250 | -5.081 | -2.718 | -2.704 | rsi_norm, ma_ratio, dist_from_high, atr_pct, range_pos, peer_volatility, peer_dist_from_high |
| 11 | 3 個指標／窗格組 #1／depth=6, eta=0.093, rounds=100 | -4.489 | -2.965 | -2.953 | ma_ratio, dist_from_high, range_pos |
| 12 | 7 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.117, rounds=100 | -5.927 | -4.227 | -4.209 | macd_norm, bb_pct, volatility, atr_pct, range_pos, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
報酬率分佈（單筆交易，查錯用）
每一筆是「一個標的、一個進場日」的實際模擬結果（權益%：已含槓桿、手續費與滑價，持有最長 14 日曆日）。用來檢查有沒有不合理的地方（例如停損筆的報酬遠超過停損設定、到期筆全部為正等）。（只含評估期間；第一段暖身期間只用於訓練、不計入。）
最佳指標組合選出的前 1 名（每個訊號日）
| 筆數 | 平均% | 中位數% | 標準差% | 勝率% | 最小% | P5 | P25 | P75 | P95 | 最大% |
|---|
| 1336 | +2.37 | +1.22 | 34.62 | 51.0 | -58.65 | -29.84 | -29.84 | +19.14 | +68.66 | +236.50 |
依出場類型（取部位比例較大的一段；查錯用：停損的報酬應集中在「−停損權益%」附近再扣成本，到期的報酬應散布在 0 兩側）
| 出場類型 | 筆數 | 占比 | 平均報酬% | 最小% | 最大% |
|---|
| 停損 | 446 | 33.4% | -29.84 | -29.84 | -29.84 |
| 跳空停損 | 36 | 2.7% | -38.36 | -58.65 | -30.51 |
| 移動停利 | 340 | 25.4% | +29.89 | +3.06 | +236.50 |
| 跳空移動停利 | 141 | 10.6% | +29.33 | -27.83 | +141.44 |
| 到期 | 373 | 27.9% | +9.54 | -27.61 | +137.89 |
等距 2%（細節）
等距 10%（總覽）
全買基準（同評估期間、同操作方式，共 38433 筆）
| 筆數 | 平均% | 中位數% | 標準差% | 勝率% | 最小% | P5 | P25 | P75 | P95 | 最大% |
|---|
| 38433 | +3.00 | +2.19 | 27.74 | 54.1 | -100.00 | -29.84 | -15.92 | +15.64 | +51.09 | +263.91 |
依出場類型（取部位比例較大的一段；查錯用：停損的報酬應集中在「−停損權益%」附近再扣成本，到期的報酬應散布在 0 兩側）
| 出場類型 | 筆數 | 占比 | 平均報酬% | 最小% | 最大% |
|---|
| 停損 | 6848 | 17.8% | -29.84 | -29.84 | -29.84 |
| 跳空停損 | 1011 | 2.6% | -36.69 | -100.00 | -29.84 |
| 移動停利 | 4907 | 12.8% | +26.97 | +3.04 | +263.91 |
| 跳空移動停利 | 1446 | 3.8% | +27.89 | -28.04 | +247.71 |
| 到期 | 24221 | 63.0% | +7.61 | -29.60 | +224.50 |
等距 2%（細節）
等距 10%（總覽）
選中交易的進出場目視檢查（最佳指標組合＋最佳操作方式）
報酬最高的交易（時線 K 棒圖）
報酬最低的交易（時線 K 棒圖）
隨機抽樣的交易（時線 K 棒圖）
圖為時線逐根判定（藍＝進場價、紅虛線＝停損價、綠點線＝武裝價、橘階梯線＝移動停利價、紫＝出場）；標題的「日線回測」是主體回測（日線＋校正表）判定的結果，兩者出場點可能略有差異——這正是用來目視檢查日線回測是否合理的依據。
訓練目標＝持有期報酬減去同日全體平均（relative strength），完全不含槓桿/停損；操作方式只用來評估「選出的標的」實際套用該操作方式後的報酬，
所以指標好壞與操作方式好壞分開判斷。穩健度＝各評估期間 per_trade_compound 的最小值；試驗次數愈多，「最佳」愈可能只是雜訊，
請對照「預設指標組合」與「全買」兩個基準，不要只看單一數字。本頁不構成投資建議。