InvestMarket 指標回測（固定最佳操作方式，搜尋選股指標）
產生時間：2026-09-20 23:26:33 台灣時間
固定操作方式：槓桿3x／停損29%權益（價格9.7%）／跳過第一段／第二段：漲28%啟動、回落22%（全部部位）／最長持有14日曆日（%皆為權益%）（來源：操作方式回測最佳）
每個訊號日取預測前 1 名等權重；標的 42 檔；進場樣本 51554；期間共切 6 段（沿用操作方式回測的期間數）、評估 5 段（與操作方式回測同樣的期間切法，第 1 段只當 walk-forward 訓練暖身、不評估，所以基準與操作方式頁的第 2 段起一致）
（每段只用該段開始前的資料訓練＝walk-forward，訓練樣本的標籤窗格不跨進評估期）；搜尋 15 次試驗（optuna-tpe）
沿用操作方式回測的資金模式與排名目標（口徑一致才能比較「選股」vs「全買」）：資金模式：固定資金（每筆固定本金、不複利再投入；每筆報酬算術平均）；排名目標：平均為主、最差期間不得低於底線（違反底線者按超出幅度重罰）；底線 -1.6%（＝最差期間的「固定資金每筆平均」不得低於此值，不是整段共此值；定義見下方說明）
指標回測控制頁 ・ 操作方式回測 ・
每日排名
✅ 選股指標勝過「全買」基準（
判定口徑＝固定資金：資金模式：固定資金（每筆固定本金、不複利再投入；每筆報酬算術平均）；排名目標：平均為主、最差期間不得低於底線（違反底線者按超出幅度重罰）；底線 -1.6%（＝最差期間的「固定資金每筆平均」不得低於此值，不是整段共此值；定義見下方說明））
| ★判定口徑：固定資金（每筆固定本金、不複利） |
對照：複利口徑 |
|---|
| 組合 | 每筆平均 fx_avg % | 最差期間 fx_min % | 最差期間 min_pc % | 複利平均 gavg_pc % | 算術平均 avg_pc % |
|---|
| 最佳指標組合 | +5.489 | -0.711 | -5.721 | -1.054 | -1.022 |
| 全買基準（不選股） | +2.900 | +0.799 | +0.045 | +2.192 | +2.202 |
| 預設指標組合（基本 9 指標、預設參數） | +5.188 | +0.424 | -3.722 | -0.717 | -0.679 |
（最佳組合同時勝過預設指標組合）
⚠ 注意：依判定口徑雖勝過全買，但在「複利」口徑下平均反而輸給全買（-1.054% vs +2.192%）。意思是選股讓「每筆平均」變高，但集中持股讓波動變大；若你實際會把獲利滾入下一筆，請以複利口徑為準。另外「最佳」是從多次試驗挑出的，含挑選偏誤（in-sample），樣本外結果通常較差。
使用指標：macd_norm, bb_pct, volatility, atr_pct, range_pos, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high
7 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.117, rounds=100
「預設指標組合」＝固定的基準線：9 個基本指標（RSI、MACD、布林%、月變化、短/長動能、波動、均線比、離高點距離）＋預設參數與模型設定，
不經搜尋；用來看「搜尋出來的組合」有沒有比不搜尋更好。它不是「全買」——它同樣只取每日前 1 名，所以集中持股時波動很大。
真正的「不選股」基準是「全買基準」，判定勝負只看最佳組合 vs 全買（依判定口徑）。
指標定義（請先看這裡）
① 一筆＝一個持有週期（最長 14 日曆日，約兩週；可能提早停損/停利出場）。同一個訊號日進場的全部標的等權重平均成一筆組合報酬，單位是權益報酬%（已含槓桿與手續費、滑價）。
② 每筆等效複利率 per_trade_compound＝把一個期間內首尾相接、互不重疊的一串交易（取 7 條不同起點的路徑）各自依序複利，再換算成「平均每筆」的成長率：(Π(1+每筆報酬))^(1/筆數) − 1，7 條路徑依筆數加權平均。它是每筆的複利報酬，不是每筆的算術平均，也不是整段期間的總報酬。
③ 最差期間 min_pc＝各期間的每筆等效複利率中最小的一個；最差期間底線 −0.3%的意思是：任何一個期間的「每筆等效複利率」都不能低於 −0.3%（不是整段共 −0.3%）。
④ 複利平均 gavg_pc＝各期間每筆等效複利率再依序複利平均（期間是依序發生的，排名用這個）；算術平均 avg_pc＝直接平均，僅供對照。
⑤ 換算成整段報酬：整段 ≈ (1 + 每筆)^筆數 − 1，筆數 ≈ 期間日曆日 ÷ 14（期間表的「每條路徑約幾筆」）。表中的「候選訊號日數」（約 100）只是可選的進場日期數量（每 N 日曆日取樣、排除只有加密幣交易的週末），不是交易筆數，也不是複利的筆數。
⑦ 固定資金口徑 fx（每筆固定本金、不複利）：每筆都用同樣大小的本金、賺賠不再投入下一筆——「固定資金每筆平均」＝各軌道每筆報酬的算術平均，「固定資金整段累加」＝每筆報酬直接相加。它不會被「選股少、單筆波動大」的複利波動拖累而吃虧，適合比較「挑選股」與「全買」誰每筆賺得多；但它不反映「全部資金每次滾入」的成長，也看不出集中持股的風險（回撤）——複利口徑（前面各欄）看的是後者。資金模式選「固定資金」時，排名與底線都用這一口徑，且「指標回測」會沿用同一資金模式，才能與全買公平比較。
⑥ 整段期間報酬＝該期間內每條不重疊路徑把所有交易依序複利的總報酬 Π(1+每筆報酬) − 1，再對 7 條路徑取平均（表中直接列出，不必自己換算）；「全部期間（依序複利）」那一列是各期間整段報酬再依序複利。
例（本次最差期間 2025-01-28~2025-11-23，約 300 日曆日）：每筆等效複利率 -5.721% × 約 21 筆依序複利 ≈ 整段期間 -68.4%（實測）。
最佳組合：各期間（out-of-sample）
| 期間（訊號日） | 日曆日數 | 每筆等效複利率 % | 選中標的單筆平均%（權益，算術） |
整段期間報酬 %
(各路徑複利後平均) | 固定資金每筆平均 %
(不複利) | 固定資金整段累加 % | 每條路徑平均幾筆 | 候選訊號日數 | 軌道獲利比例 |
|---|
| 2022-08-12~2023-06-07 | 300 | -0.922 | +2.195 | +54.76 | +1.665 | +35.5 | 21.1 | 206 | 43% |
| 2023-06-08~2024-04-02 | 300 | +0.659 | +4.582 | +186.47 | +9.805 | +208.2 | 21.1 | 205 | 57% |
| 2024-04-03~2025-01-27 | 300 | -0.465 | +5.287 | +9.22 | +5.917 | +126.1 | 21.1 | 205 | 57% |
| 2025-01-28~2025-11-23 | 300 | -5.721 | +2.454 | -68.43 | -0.711 | -15.3 | 21 | 208 | 0% |
| 2025-11-24~2026-09-19 | 300 | +1.337 | +4.509 | +489.30 | +10.771 | +217.2 | 20.1 | 195 | 43% |
| 全部期間（複利／累加） | 1500 | +2.128 | | +800.92 | +5.477 | +571.8 | 104.4 | 1019 | |
全買基準
| 2022-08-12~2023-06-07 | 300 | +0.045 | +0.455 | +1.74 | +0.799 | +16.8 | 21.1 | 206 | 43% |
| 2023-06-08~2024-04-02 | 300 | +3.288 | +3.870 | +98.86 | +3.708 | +78.5 | 21.1 | 205 | 100% |
| 2024-04-03~2025-01-27 | 300 | +1.019 | +0.950 | +25.46 | +1.616 | +34.2 | 21.1 | 205 | 100% |
| 2025-01-28~2025-11-23 | 300 | +3.288 | +3.946 | +98.03 | +4.166 | +87.5 | 21 | 208 | 100% |
| 2025-11-24~2026-09-19 | 300 | +3.369 | +3.104 | +95.26 | +4.210 | +84.8 | 20.1 | 195 | 100% |
| 全部期間（複利／累加） | 1500 | +2.212 | | +881.52 | +2.891 | +301.8 | 104.4 | 1019 | |
前 12 名指標組合
| # | 設定 | 最差期間 min_pc% | 複利平均 gavg_pc%（排名用） | 算術平均 avg_pc% | 使用指標 |
|---|
| 1 | 7 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.117, rounds=100 | -5.721 | -1.054 | -1.022 | macd_norm, bb_pct, volatility, atr_pct, range_pos, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 2 | 9 個指標／窗格組 #0／depth=5, eta=0.05, rounds=250 | -3.722 | -0.717 | -0.679 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, mchg_norm, momentum_short, momentum_long, volatility, ma_ratio, dist_from_high |
| 3 | 8 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.101, rounds=100 | -4.143 | -1.433 | -1.399 | macd_norm, bb_pct, volatility, dist_from_high, atr_pct, range_pos, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 4 | 9 個指標／窗格組 #1／depth=6, eta=0.087, rounds=100 | -3.509 | -1.622 | -1.609 | macd_norm, bb_pct, momentum_short, volatility, dist_from_high, peer_momentum_short, peer_momentum_long, peer_volatility, peer_rsi_norm |
| 5 | 8 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.117, rounds=100 | -3.473 | -1.891 | -1.882 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, volatility, atr_pct, range_pos, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 6 | 10 個指標／窗格組 #0／depth=3, eta=0.114, rounds=250 | -5.477 | -2.739 | -2.700 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, momentum_short, momentum_long, ma_ratio, dist_from_high, atr_pct, peer_volatility, peer_dist_from_high |
| 7 | 6 個指標／窗格組 #0／depth=5, eta=0.099, rounds=350 | -6.051 | -3.090 | -3.067 | macd_norm, bb_pct, volatility, atr_pct, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 8 | 8 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.052, rounds=250 | -5.912 | -2.947 | -2.881 | bb_pct, momentum_long, volatility, ma_ratio, range_pos, peer_momentum_short, peer_volatility, peer_dist_from_high |
| 9 | 5 個指標／窗格組 #2／depth=5, eta=0.059, rounds=100 | -6.120 | -0.601 | -0.553 | rsi_norm, ma_ratio, dist_from_high, range_pos, peer_volatility |
| 10 | 8 個指標／窗格組 #0／depth=6, eta=0.063, rounds=250 | -7.461 | -2.687 | -2.585 | macd_norm, volatility, ma_ratio, dist_from_high, atr_pct, range_pos, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 11 | 9 個指標／窗格組 #2／depth=5, eta=0.102, rounds=350 | -7.750 | -1.185 | -1.034 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, momentum_short, momentum_long, dist_from_high, peer_momentum_short, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
| 12 | 11 個指標／窗格組 #0／depth=3, eta=0.103, rounds=250 | -8.032 | -2.331 | -2.199 | rsi_norm, macd_norm, bb_pct, mchg_norm, ma_ratio, dist_from_high, atr_pct, peer_momentum_long, peer_volatility, peer_rsi_norm, peer_dist_from_high |
報酬率分佈（單筆交易，查錯用）
每一筆是「一個標的、一個進場日」的實際模擬結果（權益%：已含槓桿、手續費與滑價，持有最長 14 日曆日）。用來檢查有沒有不合理的地方（例如停損筆的報酬遠超過停損設定、到期筆全部為正等）。（只含評估期間；第一段暖身期間只用於訓練、不計入。）
最佳指標組合選出的前 1 名（每個訊號日）
| 筆數 | 平均% | 中位數% | 標準差% | 勝率% | 最小% | P5 | P25 | P75 | P95 | 最大% |
|---|
| 1486 | +3.80 | +3.65 | 36.01 | 53.9 | -94.30 | -29.84 | -29.84 | +20.91 | +62.18 | +251.66 |
依出場類型（取部位比例較大的一段；查錯用：停損的報酬應集中在「−停損權益%」附近再扣成本，到期的報酬應散布在 0 兩側）
| 出場類型 | 筆數 | 占比 | 平均報酬% | 最小% | 最大% |
|---|
| 停損 | 458 | 30.8% | -29.84 | -29.84 | -29.84 |
| 跳空停損 | 44 | 3.0% | -38.69 | -94.30 | -30.17 |
| 移動停利 | 387 | 26.0% | +28.79 | +3.08 | +251.66 |
| 跳空移動停利 | 141 | 9.5% | +27.40 | -27.83 | +226.68 |
| 到期 | 456 | 30.7% | +13.18 | -27.85 | +170.99 |
等距 2%（細節）
等距 10%（總覽）
全買基準（同評估期間、同操作方式，共 42647 筆）
| 筆數 | 平均% | 中位數% | 標準差% | 勝率% | 最小% | P5 | P25 | P75 | P95 | 最大% |
|---|
| 42647 | +2.47 | +1.69 | 27.63 | 53.0 | -100.00 | -29.84 | -17.37 | +15.33 | +50.49 | +263.91 |
依出場類型（取部位比例較大的一段；查錯用：停損的報酬應集中在「−停損權益%」附近再扣成本，到期的報酬應散布在 0 兩側）
| 出場類型 | 筆數 | 占比 | 平均報酬% | 最小% | 最大% |
|---|
| 停損 | 7862 | 18.4% | -29.84 | -29.84 | -29.84 |
| 跳空停損 | 1140 | 2.7% | -36.70 | -100.00 | -29.84 |
| 移動停利 | 5328 | 12.5% | +26.56 | +3.04 | +263.91 |
| 跳空移動停利 | 1562 | 3.7% | +27.18 | -28.04 | +247.71 |
| 到期 | 26755 | 62.7% | +7.40 | -29.60 | +224.50 |
等距 2%（細節）
等距 10%（總覽）
選中交易的進出場目視檢查（最佳指標組合＋最佳操作方式）
報酬最高的交易（時線 K 棒圖）
報酬最低的交易（時線 K 棒圖）
隨機抽樣的交易（時線 K 棒圖）
圖為時線逐根判定（藍＝進場價、紅虛線＝停損價、綠點線＝武裝價、橘階梯線＝移動停利價、紫＝出場）；標題的「日線回測」是主體回測（日線＋校正表）判定的結果，兩者出場點可能略有差異——這正是用來目視檢查日線回測是否合理的依據。
訓練目標＝持有期報酬減去同日全體平均（relative strength），完全不含槓桿/停損；操作方式只用來評估「選出的標的」實際套用該操作方式後的報酬，
所以指標好壞與操作方式好壞分開判斷。穩健度＝各評估期間 per_trade_compound 的最小值；試驗次數愈多，「最佳」愈可能只是雜訊，
請對照「預設指標組合」與「全買」兩個基準，不要只看單一數字。本頁不構成投資建議。